财税问答/CH04贷款金额怎么算才准确?-----教你如何正确汇整财务测算基础数据

德州扑克app排行榜    文章-PPP    PPP-财税分析    财税问答/CH04贷款金额怎么算才准确?-----教你如何正确汇整财务测算基础数据

 

「作者简介」

余文恭

现职:上海远基企业管理咨询有限公司首席咨询师。现任:财政部PPP专家库专家、国家发展改革委PPP专家库专家等。著作:《PPP模式与结构化融资》(新书)、《政府与社会资本合作项目政策与法律文件汇编》。

门继业

现职:上海远基企业管理咨询公司项目经理。

感谢各位持续关注“PPP项目财务分析问答与实操”专栏,本期的内容将包括两个部分,分别是:20融资基础数据表、以及21付费基础数据表。我们将向大家讲解如何编制这两份报表和一些需要注意的问题。

 

20.  融资基础数据表

Q20.1 编制融资基础数据表的目的为何?具体内容包含了哪些部分?

1、 编制融资基础数据表的目的是用于计算与融资相关的基础数据,供其他财务报表引用使用 。

2、融资基础数据表将主要用以计算以下四类金额,一是资本金与投资人资金分批到位的金额、二是贷款金额与建设期利息、三是基金合伙人资金分批到位的金额,四是计算可能发生的回购或减资导致项目公司股权比例变化;

 

Q20.2 方法与参数三如何计算项目融资贷金额?计算方式有没有问题?

1、方法与参数三的计算方法。

根据方法与参数三,贷款金额=项目总投资的80%,其中“项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金”。

公式:贷款金额=(建设投资+建设期利息+流动资金)×80%                            

2、存在的问题。

如分项来看上述公式的计算基数,可能存在以下三个问题。一是建设投资包括质保金,而质保金多是在运营期支付,此时项目已经有经营性现金流入,是否还有必要将质保金计入计算基数?二是没有对建设投资的长期贷款与流动资金的短期贷款没有根据实际条件做出区分;三是计算基数未考虑建设期内发生的项目公司管理费用、税金与附加部分,如建设期没有收入,则贷款金额可能无法完全覆盖项目建设期现金流出。

 

Q20.3 一般可研报告如何计算贷款金额?计算方式有没有问题?

1、 一般可研报告中的贷款金额=项目总投资×80%,贷款本金中没有包含建设期利息,这将会导致建设期利息没有还款来源。

2、如可研报告的贷款金额不包括建设期利息,但实际中项目建设期利息的还款将依赖于贷款本金,或同时依赖于贷款本金与项目资本金时,应当将可研报告中的建设期利息从总投资中进行扣除,并对建设期利息进行循环计算处理。

 

Q20.4 项目融资贷款金额正确的计算方式为何?

1、流动资金。对于运营期的流动资金,通常相对项目总投资而言占比较小,则可以忽略不计,或在运营期单独以短期流动资金贷款处理,不计入以总投资为计算基数的项目融资贷款金额。

2、项目资本金。应当依据行业,按照《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》(国发〔2015〕51号)的比例进行设定,如:项目资本金=工程总投资×20%~30%

3、实际贷款金额。实际贷款金额=工程总投资-项目资本金-不贷款金额;其中不贷款金额是以财务现金流量表中的累计盈余资金。

 

Q20。5 建设期利息计算错误的常见原因为何?

1、未考虑建设期利息资本化,直接以建设投资作为基数计算建设期利息。由于建设期利息可以资本化,即:建设投资=工程建设投资+建设期利息,因此在计算时,应当以含建设期利息的建设投资作为计算基数。

2、没有考虑建设期利息的循环计算。当建设期利息的还款来源为“建设期利息贷款”的,应将上述建设期利息的计算带入二元一次方程式中,以解决建设期利息的循环计算问题。

 

Q20.6 建设期利息计算公式为何要除以二?

对建设项目进行经济评价的时候,由于无法准确预测项目贷款金额的准确拨付到位时间,因此,通常我们假设贷款资金在当年年中使用或拨付的,或是贷款金额拨付的时间在期间内平均支出,因此当年贷款金额对应的建设期利息按半年计算,当年以前年份累计的建设期利息则按全年计算;

以公式表达:                                              

 

Q20.7 如何用二元一次方程式计算建设期利息?

当项目建设期利息的还款依赖于项目贷款时,由于项目的贷款本金包括建设期利息,则将因此出现建设期利息的循环计算问题,因此我们以二元一次方程式来解决此循环计算问题,我们举例说明:

1、以某BOT项目为例。假设建设期为3年,贷款利率为4。9%,实际贷款拨付比例与工程建设进度比例一致,即第一年为总金额的A1%,第二年为总金额的A2%,第三年为总金额的A3%,A1%+A2%+A3%=100%;

2、设建设投资金额为Y(已知),贷款金额为X(未知),建设期利息为Z(未知),则我们可以通过以下推导过程求得Z值:

3、公式推导过程:

 

Q20.8 如何用EXCELL中的迭代计算功能,计算建设期利息?

除利用二元一次方程式解决建设期利息循环计算问题外,还可以利用EXCEL的“迭代计算功能”,具体使用方法如下:

1.打开“迭代计算功能

2。在编制完成的建设期利息计算表中,直接使“D2“=”D14“,EXCEL将自动完成建设期利息的迭代计算。

3。各位在使用迭代计算功能后,应当关闭该功能,这主要是因为开启该功能虽然可以以简便的方法实现循环计算,但也会使EXCEL无法对存在循环计算的单元格进行准确引用。

 

Q20.9 如何用EXCELL中的单变量求解功能,计算建设期利息?

除利用二元一次方程式、以及迭代计算功能解决建设期利息循环计算问题外,还可以利用EXCEL的“单变量求解功能”,具体使用方法如下:

1、使E1=D14-D2

2、打开“单变量求解”

3、设置E1为目标单元格,并设置目标值为“0”,设置可变单元格为D2,点击确认开始计算。

4、计算结果
 

 

Q20.10实施机构建设期不补贴利息,将建设期利息放入次年本金中计算是否正确?

这种做法不正确,当实施机构对项目进行建设期利息补贴时候,该利息补贴对项目而言是现金流入,而将建设期利息放入本金中则是现金流出,两者性质不同,到目前为止市场上没有银行同意建设期可以不付息。 

 

Q20。11 建设期利息资本化的时间点?

1、开始时间点。根据《企业会计准则第17号--借款费用》第五条“借款费用同时满足下列条件的,才能开始资本化:(一)资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;(二)借款费用已经发生;(三)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始”,由此可以得知,资本化的开始应当满足三个条件,一是资产支出已经发生、二是借款费用已经发生、三是建构或生产活动已经开始。

2、停止时间点。根据《企业会计准则第17号--借款费用》第十四条“购建或者生产的符合资本化条件的资产的各部分分别完工,且每部分在其他部分继续建造过程中可供使用或者可对外销售,且为使该部分资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动实质上已经完成的,应当停止与该部分资产相关的借款费用的资本化”,由此可知,当工程建设已经竣工或已经投入使用时,应当停止项目的建设期利息资本化。

 

Q20.12 资本金、累计资本金与投资人资金分批到位的金额如何计算? 

为提高项目的资金使用效率,降低资金的占用量。项目资本金、累积资本金余股东的资金可以按照项目年度投资比例分批投入,以每年投资比例为例:

1、资本金分批到位的金额 =资本金×每年投资比例

2、累计资本金分批到位的金额= 累计资本金×每年投资比例

3、投资人资本分批到位金额=资本金×股权比例×每年投资金额

 

Q20.13 基金合伙人资金分批到位的金额如何计算?

基金合伙人投资有限合伙基金,并以基金对项目公司进行股权投资时,该合伙人的投资也可以根据项目年度投资比例分批投入。

该基金合伙人资金分批到位的金额=资本金×基金的持股比例×合伙人份额比例×每年投资比例

 

Q20.14 回购导致的股权比例变化如何计算?

对于安排了阶段性或固定期限后股权回购退出机制的PPP项目,或附带回购条款的股权性融资,应区分投资人与回购方,按以下方式计算相应金额:

1、 计算当期出资与回购金额。在建设期按投资比例计算投资人与回购方的股权投资金额,并在运营期计算回购方的回购金额;

2、计算期末累计出资与回购金额。计算回购方取得的累计出资与回购金额,以及投资人累计出资金额;

3、计算出资比例。以一方期末累计出资(回购)金额为分子,双方期末累计金额为分母计算各方的持股比例。

Q20。15 如何编制融资基础数据表?

融资基础数据表应在区分资本金融资、债务性融资的基础上,计算投资人股权投资的相应比例与金额。对于新建项目而言,在内容上通常包括以下项目:(1)债权融资(2)贷款金额(3)股权融资(4)基金(5)出资与回购;在形式上应当注意两点:一是应当设立纵向或横向合计项,以便核对数据;二是应当则应当根据项目的实际情况,设计算期。

(1)债权融资

(2)贷款金额

(3)股权融资

(4)基金

(5)出资与回购

 

21.  付费基础数据表

Q21.1 编制付费基础数据表的目的?具体内容包含了哪些部分?

编制付费基础数据表的目的是为了计算与付费相关的基础数据,以供财务报表使用。付费基础数据表主要包括两部分内容,一是根据项目的付费机制不同,计算付费金额,如总价付费金额或单价付费金额;二是用于计算项目的含税与不含税收入,含税收入将主要用于填写现金流量表、税金及附件,以及物有所值测算;不含税收入将用于填写损益表、税金与附加。

 

Q21。2 在单价付费的PPP项目,编制付费基础数据表有哪些该要注意的地方?

由于单价付费的项目收入与提供服务的数量有关,因此在编制付费基础数据表时,应注意以下几点。一是区分固定成本与变动成本,以此计算与生产负荷相对应的付费收入;二是应根据计算期的时间单位对服务数量对应量值进行调整换算,如将污水处理的“m³/天”,转换为“(万)m³/年”;三是应准确适用税率,对于可能涉及混合销售或兼营应作出区分,并按照提供应税服务对应的税率计算不含税收入。

 

Q21.3 财政补贴是否要课税?

财政补贴分为有偿的财政补贴与无偿的财政补贴,当政府补贴可能成为征税对象时,其对应的税种主要为增值税与企业所得税。

1、有偿的财政补贴。该补贴应当视为合同对价的一部分,等于营业收入,应当缴纳增值税,并计入企业年度收入总额,是所得税应纳税所得额的。

2、无偿的财政补贴将以下两个情形以此分析:(1)如无偿财政补贴是中央财政补贴,则无须缴纳增值税,但应纳入企业年度收入总额,是所得税应纳税额的一部分;(2)如无偿的财政补贴是专项用途财政资金补贴。则根据《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知》财税[2011]70号,该资金在满足以下三个条件时,可以不计入企业所得税应纳税额,一是应有资金拨付文件,二是该资金应有专门的管理办法,三是企业应对该资金进行单独的核算;同时,获取该补贴并非应税销售行为,因此无须缴纳增值税。

 

Q21.4 车辆购置税收入补助地方资性质为何?是否要课税?

1、从预算角度,车辆购置税是指中央财政从车辆购置税收入中安排地方用于交通运输行业发展的资金。性质上属于中央预算内转移支付。

2、从税法角度,项目公司获得的车辆购置税补贴无须缴纳增值税,并可以从企业年度收入总额中扣除。

(1)免征增值税。“车辆购置税”是中央财政收入,地方政府向项目公司支付的“车辆购置税补助地方资金”性质是中央财政对地方专项转移支付。因此,当PPP项目已经进入交通运输部项目库,并由此经中央财政对地方转移支付获得的资金支持(包括建设期投资补助、运营期补贴和贷款贴息)时,应当根据《国家税务总局关于中央财政补贴增值税有关问题的公告》(国家税务总局公告2013 年第3号)的规定,免征增值税。

(2)可以从企业年度收入总额中扣除。车辆购置税资金的使用和管理具有资金拨付文件、有专门管理办法、当项目公司对此资金独立核算时,根据财税[2009]87号,可以将车辆购置税金额从收入总额中扣除;但以下两种情况不得在计算应纳税所得额时扣除:(1)用于支出所形成的费用;(2)用于支出所形成的资产的折旧、摊销。 

3、从会计角度: 车购税补贴收入性质上属于与资产相关的政府补贴,依据《企业会计准则第16号---政府补助》的规定,与资产相关的政府补贴,应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。

4、资金支付角度:地方财政在资金的支付上应当注意以下三点。一是应直接拨付最终收款人。地方财政在收到由中央国库直接拨付的资金后,应当经由零余额账户直接支付给PPP项目公司;二是允许垫付和归垫。即在车购税资金到位前,允许地方财政部门现行垫付启动实施项目,并在资金到位后,进行归垫;三是资金的统筹使用。即资金下达后,项目难以执行的,省级财政部门可以在不改变资金类级科目用途的基础上,结合本级资金安排情况,报同级政府批准后,按规定统筹用于同类级科目内其他项目。

 

Q21.5 如何编制付费基础数据表?

建设基础数据表应当根据项目的实际进行编制,对于新建项目而言,在内容上通常应当包括以下项目:(1)与数量有关的基础数据汇总(2)每年含税收入计算(3)每年不含税收入计算;在形式上应当注意两点:一是应当设立纵向或横向合计项,以便核对数据;二是应当则应当根据项目的实际情况,设计算期。以单价付费的项目为例:

(1)与数量有关的基础数据

(2)每年含税收入

(3)每年不含税收入

2019年5月28日 14:30
浏览量:0
抢庄牌九安卓版 21点在线玩 怎么玩好欢乐30秒 押庄龙虎玩法 网上真钱21点官网 二八杠赌博 急速炸金花下载 在线德州扑克平台 押庄龙虎app版 二八杠安卓版